Premium-Newsletters Ein Interview mit Jim Lowell, Herausgeber von ETF Trader A. ETF Trader ist ein Service für Anleger, die die Vorteile der Anlagepotenzial von Exchange-Traded Funds nehmen wollen. Es gibt über 150 ETFs. ETF Trader identifiziert die leistungsstärksten dieser ETFs. Seine MarketWatchs ersten Service gewidmet ETF investieren. Q. Bevor wir weiter gehen, würden Sie erklären, was ein Exchange-Traded Fund (ETF) ist. Exchange-Traded Funds sind relativ neue Finanzinstrumente, die wie ein Investmentfonds funktionieren. Eine ETF ist eine Gruppe oder ein Korb von Aktien in einer Kategorie, wie ein ausgewähltes Investmentfonds. Zum Beispiel gibt es ETFs in Technologie, Finanzdienstleistungen, Versorgungsunternehmen. Die Standard-Amp-Poors 500 ist beispielsweise im wesentlichen ein ETF. Q. Wie unterscheiden sich ETFs von Investmentfonds A. Der entscheidende Unterschied besteht darin, dass Aktien von ETFs wie Aktien gehandelt werden können. Sie können kaufen oder verkaufen zu jeder Zeit während des Handelstages, für nur eine Maklergebühr. Die Kurse der ETF schwanken tagsüber wie Aktien. Und Sie können kurze ETFs und alles, was Sie mit Aktien tun können. Q. Warum sind Besitz von ETFs besser als Besitz von Investmentfonds A. Meiner Meinung nach, ETFs arent nur besser als Investmentfonds, theyre deutlich besser. In erster Linie, wenn theyre richtig verwaltet, können sie übertreffen Investmentfonds. Aber ihre anderen Vorteile sind fast so wichtig. Zum Beispiel sind die Betriebskosten der ETF deutlich niedriger als die Betriebskosten des Fonds. Ihre Steuerbelastung kann niedriger sein, weil ETFs Verteilungen sind in der Regel niedriger und natürlich haben Sie volle Flexibilität zu kaufen und zu verkaufen, wann immer Sie wollen. Plus gibt es keine Strafen für den Rückzug früh. Q. Zurück zu ETF Trader. Wie identifiziert es die besten Performance ETFs A. Ive eine Methode der technischen Analyse entwickelt, um die Lowell Technical Trading System genannt, die in jeder Kategorie ETFs übertraf damit sind die anderen ETFs in dieser Kategorie identifiziert, die. Sie weist die Abonnenten an, wöchentlich ihr Geld in die höchstmögliche ETF zu verlagern. Q. Wie funktioniert das Lowell Technical Trading System Arbeit A. Seine vollständig durch Mathematik angetrieben. Es analysiert die ETFs in jedem Marktsektor und bestimmt, welche ETF in jedem Sektor die anderen übertrifft. Es kommt zu seinen Ergebnissen völlig objektiv. Es gibt keine fundamentale Analyse, keine subjektive Interpretation, keine Möglichkeit von emotionalen Entscheidungen. Innerhalb jedes Sektors zählt das System die ETFs basierend auf ihrem 7-Tage - und 50-Tage-Momentum. Das System wird gewichtet, um eine bestehende Position zu halten, bis eine andere ETF einen signifikanten Impulsvorteil entwickelt. Investoren sind nie in bar, wenn sie dem System genau folgen. Sie sind immer bewegliche Dollar von Fonds zu Fonds. Q. So generiert es Kauf und Verkauf Signale A. Absolut. Sehr klare Kauf und Verkauf von Signalen. Q. Aber doesnt das System generieren churning, wenn Investoren sind immer in Bewegung Dollar aus Fonds zu finanzieren A. Nein. Das ist genau, warum das System wiegt aktuelle Bestände über alles andere. Es macht das System konservativ. In der getesteten Geschichte des Systems beträgt die durchschnittliche Haltedauer etwa 3 Monate oder 4 Trades pro Position pro Jahr. Q. Ist das System im Grunde technische Analyse auf ETFs angewendet. Ja und Nein. Ja, seine technische Analyse. Aber im Gegensatz zu traditionellen technischen Analyse, seine einfache. Es stützt sich nicht auf Hunderte von Formeln und geometrische Werkzeuge, um die Zukunft vorauszusagen. Frage: Aber was ist, wenn ich das System und verpassen einen Sektor folgen, die dieses System wie eine Rakete A. auszieht bleibt in sechs wichtigen Bereichen jederzeit voll investiert, so dass es sehr schwierig wäre, zu verpassen, eine solche Gelegenheit. Darüber hinaus deckt ETF Trader die gesamte Waterfront der ETFs ab. Es gibt über 150 jetzt, und neue werden hinzugefügt die ganze Zeit. Sie sind alle in unserer Datenbank. Q. Ist das System jemals falsch A. In fast vier Jahren der Back-Testing, blieb dieses System konsequent vor der Benchmark, Standard amp Poors 500 Index. Dies bedeutet nicht, dass es nicht zu verlieren Perioden, aber über die langfristige erwarten wir, um den Markt zu übertreffen. F. Was passiert, wenn der Markt nach unten abfällt A. In diesem Fall empfiehlt das System, unser Geld in die Sektoren zu legen, die dem Abwärtsdruck am besten widerstehen. Aber waren nie in bar. Meine Forschung zeigt, dass halten Ihr Geld auf dem Markt zu jeder Zeit zahlt sich besser auf lange Sicht, dass Springen in und aus dem Markt. F. Behaltet ETF Trader Modellportfolios A mit. Ja. Es gibt ein Gesamtmarktportfolio, ein Sektorportfolio und ein aggressives Händlerportfolio. Das Total Market Portfolio empfiehlt, in den jeweils leistungsstärksten Fonds der Large-, Mid - und Small-Cap-Kategorien zu investieren. Unser Sector-Portfolio empfiehlt, Anleger in Kategorie-führenden ETFs in sechs inländischen und einem internationalen Sektor zu investieren. Das Aggressive Trader Portfolio ist ein konzentrierter Ansatz, der nur einen Fonds aus unserer ETF-Beobachtungsliste empfiehlt und ungefähr zweimal im Monat handelt. Unsere Total Market und Sector Portfolios sind breit diversifiziert, ohne dass ein größeres Marktsegment ausgeschlossen ist. Das Aggressive Trader Portfolio kann zusammen mit den beiden anderen Portfolios genutzt werden, um ein dynamisch diversifiziertes, technisch gehandeltes Portfolio zu liefern. Q. Wie häufig empfange ich Ausgaben A. Youll erhalten Ihre wöchentliche Ausgabe nach Marktabschluß am Donnerstag Abend. Wenn das System Kauf - und Verkaufssignale ausgelöst hat, empfehlen wir Ihnen, diese am nächsten Tag, Freitag bis zum Ende des Börsenhandels, auszuführen. F. Wer sollte abonnieren? Aktive Händler, die ihre eigenen Portfolios verwalten und die langfristig eine Leistungskrise suchen, werden mit ETF Trader am wohlsten sein. Viele werden ihre steuerbefreiten Rentenfonds nutzen wollen, um Kapitalertragssteuern zu vermeiden. F. Ist es wahr, dass Sie von der berühmten Lowell-Familie, die auf der Mayflower kam und schloss den großen amerikanischen Dichter Robert Lowell A. Ja, ich bin. Aber das ist irrelevant für ETFs und ETF Trader. Q. Ist es wahr, dass du ein Dichter und ein Philosoph selbst bist. Ja, sein wahres. Aber es gibt viel zu sagen für die Poesie des Profits. Q. So sollten wir annehmen, dass Sie intelligent und talentiert sind A. Im ein bescheidener Kerl. Ill lassen Sie die Zahlen für sich selbst sprechen. Spezielle Einführungsrate: Erstes Jahr (99) Abbrechen jederzeit während der Studie und Sie werden nicht in Rechnung gestellt. Bezahlte Abonnements werden automatisch verlängert. Einführungspreis nur für das erste Jahr. Dies ist ein zeitlich begrenztes Angebot nur für erstmalige Jahresabonnenten. Umsatzsteuer kann anfallen. ETF Trader unterliegt den Nutzungsbedingungen. Bitte lesen Sie die wichtigen rechtlichen Hinweise und Haftungsausschlüsse, die in diesen Nutzungsbedingungen enthalten sind. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in der Zeit vor Ort. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesWillkommen bei EasyETFTrade Ein rigoros und breit getestetes ETF-Handelssystem Wir stellen Ihnen ein System vor, das sehr leicht nachvollziehbar und 100 mechanisch ist. Nur sechs offene Positionen auf einmal. Kauft immer zum Einstiegspreis. E-Mails mit täglichen Signalen und Informationen auf der Mitglieder-Seite werden erweitert. Sie müssen nur ein paar Minuten vor Ihrem Computer zu verbringen. Unsere Systemleistung demonstriert, wie Sie mit einem einfachen und zuverlässigen System hervorragende Ergebnisse erzielen können. ETFs Highlights Tragen Sie den größten Exchange Traded Fund (ETF) auf dem Markt mit den schnellsten Hinrichtungen und den größten ETFs und Inversed ETFs basierend auf Marktkapitalisierung von AMEX und Nasdaq Composite. Exchange-Traded-Fonds sind steuergünstige beacuse Sie nicht direkt mit einem etf Unternehmen oder Investmentfonds. März 4., 2010 middot 10 Kommentare middot Bücher. Strategien. Trend nach It8217s seit vier Monaten seit der letzten Buchbesprechung. Ich wollte Buchbesprechungen ein häufigeres Feature des Blogs machen. Problem ist, dass ich oft beginnen einige Bücher auf einmal aber kämpfen, um sie zu beenden. Das Buch für today8217s Überprüfung ist ein praktischer Leitfaden für ETF Trading Systems von Anthony Garner, der ein Trend Follower und Fondsmanager (und Benutzer von Trading Blox) ist. Das Buch richtet sich an Investoren, die den regelbasierten Handel untersuchen möchten, und erklärt mit zahlreichen Beispielen den Weg zum Entwerfen, Bauen und Testen mechanischer Handelssysteme mit Schwerpunkt auf der Anwendung dieser Instrumente auf die ETF-Instrumente. Das Buch ist ein schnelles Lesen (170 Seiten) mit vielen Charts zur Veranschaulichung der Prüfung. Einführende Informationen Der Autor beginnt mit der Vorstellung systematisch-mechanischen Handels durch die Art und Weise eines sehr einfachen Systembeispiel und die Erfolgsbilanzen der systematischen Fonds wie Renaissance und viele der Trendfolger Wizards. Das nächste Kapitel befasst sich mit Data. Unter Betonung der Bedeutung von Daten guter Qualität, der Autor listet ein paar Quellen, um historische Daten als Proxy für die (relativ neue) ETFs verwendet werden. Ein Beispiel für Investitionen ohne Dividenden macht einen zwingenden Fall für den Versuch, Quelle, die Daten als gut (über etwas mehr als ein Jahrhundert, einschließlich und reinvestieren Dividenden fast das Doppelte der jährlichen Rendite 8211 und mit Compoundierung, das heißt, multiplizieren Ihre Endbilanz um einen Faktor Über 150). Schließlich berührt Garner Rohstoffe und die Notwendigkeit, Indizes zu konstruieren, darunter weniger offensichtliche Faktoren wie Roll-Return. Ein kurzes Kapitel über Backtesting-Software folgt (Garner nutzt Trading Blox im gesamten Buch) führt zum letzten Kapitel von Teil 1 zum Strategie - und Systemdesign. Aspekte wie Optimierung und Kurvenanpassung werden diskutiert, ebenso wie die Notwendigkeit realistischer Testannahmen bei der Simulation von Schlupf - und Transaktionskosten 8211, die auch einen erheblichen Einfluss auf die Simulationsergebnisse haben können. Teil 2: Das Fleisch des Buches Der zweite und letzte Teil stellt mehrere Investitionsstrategien einschließlich des systematischen (oder regelbasierten) Handels vor. Wie der Autor hervorgehoben hat, ist Asset Allocation eine der wichtigsten Rückkehrquellen. Die gute Nachricht ist, dass die meisten großen Asset-Klassen (und mehr) in Form einer ETF zur Verfügung stehen. Verschiedene Asset Allocations werden unter Verwendung der verschiedenen Systeme in diesem Teil getestet. Benchmarks Als Vergleichsbasis werden verschiedene Statistiken (CAGR, Drawdown usw.) für verschiedene Buy-and-Hold-Portfolios (nur Aktien, Aktien mit Obligationen und Rohstoffen, Rohstoffe usw.) berechnet. Eine Schlussfolgerung ist, dass ein diversifiziertes Portfolio dazu beiträgt, glattere und höhere Erträge zu generieren. Ein weiterer Punkt ist, wie regelmäßige Neugewichtung wichtig ist, um ein angemessenes Maß an Diversifikation im Portfolio zu halten. Garner verwendet die benannte risikoadjustierte Rendite-Metrik, um Strategien zu vergleichen. Let8217s nur nennen dies einen semantischen Fehler (es ist weit verbreitet in der gesamten Branche), sollte der kluge Leser in der Lage sein, geistig zu übersetzen, um die Volatilität angepasst Rückkehr. (Sorry8230 ein Bug von mir: Variance Risk) Schließlich, eine interessante Seitennote für Rohstoffe und ihre entsprechenden ETCs für langfristige Beteiligungen. Der Autor belegt, dass diese Instrumente aufgrund negativer Roll-Renditen (für Contango-Märkte) und zusätzlicher ETC-Sponsorgebühren, die einen Großteil der Renditen erodieren, keine ideale Option für eine langfristige Beteiligung darstellen. BBBO-System Das erste regelbasierte System, das Garner einführt, ist ein Bollinger-Band BreakOut. Er beschreibt das vollständige System mit Regeln, nicht nur für den Ein - und Ausstieg, sondern auch für Risiko - und Positionsbestimmung, Rebalancing, Money Management etc. (wie jedes gute System sollte). Das schöne Extra für Trading Blox Benutzer ist, daß das System auf den Foren dort dort vorhanden ist. Der Autor führt Vergleiche mit den verschiedenen Asset Allocation-Benchmarks durch, die im vorigen Kapitel diskutiert wurden und die die Überlegenheit dieses Trendfolgesystems über jede Buy - und Hope-Buy-and-Hold-Strategie hinreichend demonstrieren. Die Wiedergabe mit den Systemparametern zeigt auch eine gewisse Robustheit. Wobei die Leistung ziemlich konstant blieb. Ein Punkt wird über den Handel kurz gemacht. Es wird empfohlen, nicht zu. Dies ist vor allem im Lichte der schlechten Leistung von Short-Only-Strategien in dem Buch getestet. Aber das Problem mit dieser Argumentation ist, dass die meisten Backtests gehen nur bis 1982 glaube ich, der Autor könnte zu einer verzerrten Blick auf die Märkte zum Opfer gefallen sind, so dass Makroprognosen auf die Kontinuität der Marktbedingungen (was darauf hindeutet, dass trotz sehr guter Leistung in 2007- 2008 werden die kurzfristigen Systeme auf eine negative Performance zurückblicken, wenn sich die Aktienmärkte erholen2). Ich habe mehrere Probleme: Wer weiß, wenn die Märkte in absehbarer Zeit hier Ohne in Makroökonomie Diskussionen in viel Detail erholen wird: Da die 808217s, haben die Weltmärkte zu den größten Inflations Expansion in den letzten 100 Jahren ausgesetzt worden (je ), Die Unterstützung (Erstellung) der großen Makro Stierlauf (Blase) in den meisten Asset-Klassen, weltweit. Ich möchte nicht über eine Vorhersage zu machen, wo wir als nächstes zusteuern, aber wer weiß, ob die nächsten 25 Jahre nicht mit 1931-1955 (dh andor geben uns eine lange 8220Japan-style8221 Deflations Rückgang Spirale) reimen. Die Annahme wurde nicht auf früheren Märkten getestet (vor allem wegen fehlender Daten vor 1982). Als Randbemerkung zum oben Erwähnten: wäre es interessant, die Auswirkungen eines Makro-Filter zu messen und zu testen, auf einem Trendfolge-System (das heißt etwas in der Art von: 8220favour Long-Trades im System, wenn die Makroindikatoren eine Periode der Expansion zeigen Und kurze Trades bei Rückgängen8221). Vielleicht wäre die Erkundung einer mechanisierten Version von Schumpeter Business Cycles oder Kondratiev Waves als ein sehr langfristiger Filter ein würdiger Ansatz. Steigende Renditen Dies ist ein interessantes Kapitel, das einen der Defizite von ETFs gegenüber Futures als systematische Tradinginstrumente behandelt: Leverage (oder eher Mangel an). Der neue geänderte Money Management Algorithmus diktiert das System, um das Eigenkapital auf die verfügbaren Signale zu konzentrieren, anstatt das Eigenkapital gleichermaßen nach Instrumenten zu trennen (und in Cash zu sitzen, wo es keine Signale gibt). Dies ist ein interessantes Konzept, das weitere Untersuchungen verdient. Die Leistungsverbesserung, die diese Geldmanagementregeländerung erzeugt, ist sehr interessant. Die Schlussfolgerung ist, dass es möglich ist, die Rendite ohne Erhöhung der Hebelwirkung zu erhöhen. Momentum-System Das letzte Kapitel gibt die gleiche Vergleichsbehandlung zu einem Momentum-System (Kauf der stärksten Märkte), die das BBBO-System (und offensichtlich auch Kaufen und Halten) zu übertreffen scheint. Wieder ist dieser Systemcode auf den Trading Blox Foren verfügbar. After Word Eine ziemlich kurze und angenehme Lektüre von einem erfahrenen und echten Trendfollower und Trading System Developer. Es gibt ein paar Ideen zum Mitnehmen, was immer spürbar ist. Ein bisschen auf der teuren Seite (aber ich habe es irgendwie geschafft, es bei fast -50 auf amazon 8230). Überprüfen Sie die Liste der globalen Terminmärkten Wisdom Handels bieten Zugang zu, von Mais in Südafrika, Palmöl in Malaysia zu koreanischen Won, brasilianischen Real oder japanischen Kerosene ein paar zu nennen, ist es beeindruckend und groß von der Diversifikation profitieren. Au. Tra. Sy Blog, Systematic Trading Forschung und Entwicklung, mit einem Geschmack von Trend folgend. Disclaimer: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Futures-Handel ist komplex und stellt das Risiko von erheblichen Verlusten als solche, kann es nicht für alle Anleger geeignet sein. Der Inhalt dieser Seite wird nur als allgemeine Information zur Verfügung gestellt und sollte nicht als Anlageberatung betrachtet werden. 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EINE DER EINSCHRÄNKUNGEN DER HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSE IST DAFÜR, DASS SIE ALLGEMEIN MIT DEM VORTEIL VON HINDSIGHT VORBEREITET WERDEN. FERNER NICHT HYPOTHETISCHEN TRADING FINANCIAL Risiken, UND KEIN HYPOTHETISCHEN Leumund KANN ACCOUNT VOLLSTÄNDIG FÜR DIE AUSWIRKUNGEN DER FINANZRISIKO der tatsächlichen Handels. Zum Beispiel, DIE FÄHIGKEIT VERLUSTE AUSHÄLT ODER EINEN BESTIMMTEN TRADING PROGRAMM TROTZ TRADING VERLUSTE zu halten sind materielle Punkte, die sich auch negativ auf IST-Trading-Ergebnisse beeinflussen können. ES GIBT ZAHLREICHE ANDERE FAKTOREN, DIE MÄRKTE IM ALLGEMEINEN ZUSAMMENHANG ODER DIE UMSETZUNG DER BESTIMMTEN TRADING-PROGRAMM FÜR DIE IN DER VORBEREITUNG DER HYPOTHETISCHEN ERGEBNISSE UND ALLE, der die Handels beeinflussen können ERGEBNISSE nicht vollständig berücksichtigt werden. Diese Leistungstabellen und Ergebnisse sind in hypothetischer Natur und stellen nicht TRADING IN IST-Konten. Kopie mdash 2009-2012 Au. Tra. Sy Blog 8211 automatisiertes Handelssystem mdash Sitemap Powered by Wordpress
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